經過兩年的試點發展運行，個人養老金制度正式推廣至全國。

12月12日，人力資源社會保障部等五部門發布《關于全面實施個人養老金制度的通知》（簡稱“《通知》”）宣布，自12月15日起，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度。

此次全面鋪開，不僅增加了領取情形，還進一步豐富了產品供給，將國債、指數基金等納入個人養老金投資范圍，為參加人帶來了更多選擇和便利。

01

完善領取條件 增加提前領取情形

2022年4月，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》個人養老金制度正式建立，同年11月25日，個人養老金制度進入實質性推動落地階段，并在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市和地區先行先試。

經過兩年的試點運行，個人養老金制度將在2024年12月15日起正式推廣至全國。

此次個人養老金制度全國推廣，不僅意味著該制度覆蓋范圍的擴大，還完善了領取條件和辦法，增加領取情形。

具體來看，《通知》顯示，除達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等領取條件外，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金，具體辦法另行制定。

同時，參加人達到個人養老金領取條件，可以通過各級社會保險經辦機構、全國統一線上服務入口和個人養老金資金賬戶開戶銀行提出申請，經社會保險經辦機構核實后，由開戶銀行將個人養老金發放至本人社保卡銀行賬戶。

此外，參加人可以選擇按月、分次或者一次性領取個人養老金。參加人提出變更領取方式，商業銀行應當受理。

《通知》顯示，參加人可以通過國家社會保險公共服務平臺、電子社保卡、掌上12333APP等全國統一線上服務入口或者符合規定的商業銀行開立個人養老金賬戶，并在商業銀行開立個人養老金資金賬戶。參加人每年可以兩次變更個人養老金資金賬戶開戶銀行。

02

首批85只權益類指數基金納入產品供給

養老投資關乎當下，更關乎每個人的未來。

在優化養老產品供給方面，《通知》表示，在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養老金產品范圍。將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄，推動更多養老理財產品納入個人養老金產品范圍。

根據《通知》要求，證監會及時優化產品供給，今日已將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄，其中跟蹤各類寬基指數的產品78只，跟蹤紅利指數的產品7只，包括滬深300指數、中證A500指數、創業板指數等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金。

“指數基金以其低成本、低跟蹤誤差和廣泛分散化的特點，有效降低了單一股票或行業帶來的風險，進一步提升了養老金投資的安全性，使得指數基金在長期來看，或將為養老金的保值增值提供有力保障。”工銀瑞信指數及量化投資部總經理焦文龍指出。

數據顯示，我國個人養老金專項產品數量超800只。此次將權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄，進一步拓寬了個人養老金的可投品種。

焦文龍表示，養老目標基金Y份額的擴容增加指數基金，為投資者提供更加豐富的投資選擇，指數基金的低成本和透明性也有助于提升投資者的投資體驗，增強投資者對于養老金投資的信心和認可度，有助于滿足不同風險偏好和投資目標的需求。

此外，在擴大產品供給的同時，《通知》要求金融機構要做好個人養老金產品資產配置公示等工作，依法依規開展投資咨詢服務，探索開展默認投資服務。加強對金融消費者、投資者的保護，保障參加人的知情權和自主選擇權。

03

“搶人”開戶硝煙再起

隨著此次制度全面鋪開，銀行已再次掀起激烈的客戶爭奪戰。

據了解，這兩天已有多家銀行開始在原有試點城市的基礎上豐富布局，紛紛推出個人養老金的優惠活動及預約開戶服務。

例如，招商銀行12月11日公告稱，個人養老金制度即將全面實施，該行將在制度全面實施當天，為在該行辦理個人養老金預約自動開戶業務的客戶批量開通個人養老資金賬戶。

事實上，自個人養老金制度開展試點實施以來，開戶人數呈現快速增長態勢。

據人社部公布的數據，今年6月份，已經有6000多萬人開通了個人養老金賬戶。與去年同期的開戶數據相比，增長約49%。

開戶熱潮的背后，其實是多方力量共同推動的作用，除了人口老齡化的加劇和居民財富管理意識的增強以及個人養老金開戶繳納成為合法減稅的有效途徑激發開戶數量以外，更為直接的是銀行為跑馬圈地、完成開戶指標，提供的豐富開戶禮品和各類促銷活動，大大激發了公眾的開戶熱情。

然而，開戶熱潮的背后是個人養老金制度的繳存與投資情況并未達到預期的理想狀態。

數據顯示，截至2023年末，個人養老金繳費人數僅占開戶人數的22%，同時，投資轉化率也較低，投資人數僅占繳費人數的62%。大部分資金仍留存在賬戶內或配置了儲蓄存款，真正進行養老投資的資金規模有限。

由此可見，個人養老金制度在提升繳存率、投資轉化率、市場認知度等方面顯然還有較大的提升空間，“吸睛”之外，“吸金”更為迫切。

隨著此次個人養老金制度推廣和國債、指數基金等產品納入，個人養老金制度將面臨新的發展機遇。

對此，工商銀行養老金融部呂艾國表示，金融機構應加強投資研究能力建設，不斷提升資產配置和投資管理的專業水平，以期實現長期穩健的投資回報。此外，金融機構還可以逐步從單一的產品導向模式過渡到綜合性的養老計劃管理模式，推出更加契合養老需求的金融產品，進而提升養老產品的收益率和吸引力。